6年内4度被罚 四川大决策所犯何事？年内投顾公司频收罚单

5月4日，四川证监局发布公告显示，对四川大决策证券投资顾问有限公司（以下简称“四川大决策”）采取责令改正的行政监管措施。

投资咨询机构屡踩监管“红线”，贝壳财经记者不完全统计，年内已有近10家相关机构收到来自证监系统的罚单。与此同时，根据中国证监会4月发布的公告显示，目前仍有15家机构及其分公司被采取暂停新增客户的监管措施。

六年内4度被罚，四川大决策所犯何事？

【资料图】

5月4日，四川证监局公告显示，四川大决策违反《证券投资顾问业务暂行规定》相关规定，决定对其采取责令改正的行政监督管理措施。

具体来看，四川大决策主要存在三大问题，一是存在未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问人员向客户提供投资顾问服务的情形；二是个别员工存在误导性宣传情形；三是公司合规管理、风险控制机制不健全。

贝壳财经记者梳理发现，这已经是四川大决策六年来第四次收到监管罚单，其中，从业人员资格问题和误导性宣传是其多次踩碰的“雷区”。

2018年，四川大决策被责令暂停新增客户三个月。彼时，四川证监局认为，四川大决策合规管理薄弱、内部控制不健全，存在进行虚假、不实、误导性宣传，未对证券投资顾问业务推广内容实行留痕管理，未与客户签订证券投资顾问服务协议，未向客户告知投顾人员姓名及投顾人员执业证书编号的问题。

2019年、2021年，四川大决策分别被四川证监局采取责令改正和监管谈话的行政监管措施，被罚原因主要是存在部分从事投资建议服务的人员不具备证券投资咨询执业资格，以及上海分公司的服务提供环节未按规定进行留痕管理等问题。

值得注意的是，类似的屡罚屡犯，罚完再犯的情况并不是个例，比如，上年一度被罚的巨丰投资连续5年收到监管罚单。

在严监管下，投资咨询机构数量也保持稳定，根据证监会最新公布的证券投资咨询机构名录显示，截至2023年3月，我国在证监会备案的证券投资咨询机构80家，相比2020年初减少了4家。

年内投顾罚单不断，立法合规在路上

多家机构屡踩“红线”，年内已有近10家相关机构收到来自证监系统的罚单。

1月10日，湖南证监局对深圳市国诚投资咨询有限公司湖南分公司（简称“国诚咨询”）采取责令改正并暂停新增客户措施的决定。

具体来看，国诚咨询分公司存在以下违规行为：一是内部控制管控不到位；二是未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问人员向客户提供投资建议或冒名展业；三是证券投资顾问业务推广存在误导性宣传；四是证券投资顾问服务环节执业不规范；五是留痕管理不到位。

1月29日，上海证监局对上海海能证券投资顾问有限公司、山东阿牛智投资本管理有限公司上海分公司、海顺证券投资咨询有限公司上海分公司、北京中方信富投资管理咨询有限公司上海分公司4家机构开具罚单。

处罚理由雷同，在开展证券投资顾问业务过程中，一是存在部分员工在营销过程中存在虚假、不实、误导性宣传及承诺保证收益的行为；二是部分未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的员工向个别客户提供了证券投资建议；三是公司部分员工在向客户发送或转发投资建议时未注明证券投资顾问的姓名及其登记编码、风险提示等信息；四是公司未对客户风险承受能力评估结果进行保存。

成都汇阳投资顾问有限公司、民众证券投资咨询有限公司等机构也于年内被采取责令改正等行政监管措施。

此外，也有券商因投顾行为违规被罚。1月6日，湖北证监局对长江证券当阳子龙路证券营业部出具警示函，其中一条违规理由是其营业部员工存在未取得期货投资咨询资格为客户提供期货投资咨询建议的行为。

长期以来，证券投资咨询是监管的重要关注点。截至目前，仍有15家证券投资咨询机构及分公司被采取暂停新增客户的监管措施，包括中方信富、上海证券之星、大连华讯、巨丰投资北京分公司、民众咨询苏州分公司等。

值得注意的是，相关制度正在不断完善中。据年初证监会制定并发布的2023年度立法工作计划显示，为规范市场主体行为，维护资本市场平稳健康发展，力争年内出台的5件重点项目，《证券基金投资咨询业务管理办法》就位列其中。

（文章来源：新京报）