百万人关注！和基金经理一起调研 走进沙漠的“超级镜子”！挖掘新能源投资机遇

今年以来，随着新能源赛道持续回调、投资者关注度不断提升，基金公司对新能源的调研力度也显著超过去年同期。

数据显示，截至5月31日，今年以来，基金公司共对新能源赛道27家上市公司进行调研，与上年同期相比增长12.5%，合计调研140次，与上年同期相比增长26.13%。

为了帮助投资者更深刻的理解新能源，多家基金公司还把走访企业搬上了直播间。据券商中国记者统计，自蚂蚁财富的调研直播平台“一起调研吧”上线以来，共6家机构开展了10场新能源主题的调研，占比20%，内容聚焦于清洁能源发电、储能、新能源汽车等全产业链发展。

(资料图片仅供参考)

近日，券商中国记者跟随易方达基金经理成曦的脚步，一起去参观了一座位于敦煌市的光热发电站，该发电站是我国现阶段规模最大、吸热塔最高、可24小时连续发电的100兆瓦级熔岩塔式光热发电站，当地的人们形象的把它称之为“超级镜子发电站”。

沙漠中的“超级镜子发电站”

阳光下，12000面镜子像一片“向日葵”一样呈一圈圈环绕，随着日照实时调整镜面角度，最中间则是一座260米高的吸热塔，这里便是有着“超级镜子发电站”之称的敦煌100兆瓦级熔盐塔式光热发电站。

走进“超级镜子发电站”，好像走进了一片钢铁森林。整个电站由12000面定日镜和一座吸热塔构成，每面定日镜由35块小镜子组成，面积有115平方米，镜场总反射面积达140多万平方米，相当于17500个接近8000平方米的大型足球场。

据电站工作人员介绍，“超级镜子发电站”的发电原理是将光能转化为热能，这些镜子可以通过远程控制调整不同仰俯角度，将太阳光反射到吸热塔上，通过熔盐罐产生并储存565度的高温，然后再与储水罐的水进行热交换，使水持续转化为高温高压的蒸汽，从而推动汽轮发电机组发电。

值得注意的是，该电站还解决了日照时长的限制，实现了24小时连续发电。这里就涉及到可熔盐的储换热系统，记者在现场了解到，吸热塔中的可熔盐是硝酸钾和硝酸钠的混合物，熔岩罐分为热盐罐和冷盐罐，系统工作时，先利用热盐泵将热盐罐内的热熔盐，打入蒸汽发生系统，与水进行热交换后降温成为冷熔盐，而冷却下来的熔盐可以重新变成固体得到循环利用。

“电站设计的年发电量达3.9亿千瓦时，如果按照一吨煤发电3000度算，好比减少了11.7万吨煤的消耗，每年可减排二氧化碳35万吨，相当于植树造林1万亩。”易方达基金工作人员介绍道。

6月7日晚，易方达基金在直播中呈现了上述光热发电站的运行场景，基金经理成曦和发电站工作人员详细地为投资者介绍了光热发电站的发电原理、光电产业对区域经济与居民生活的影响，以及新能源板块的投资机遇。截至发稿前，该场直播已经在蚂蚁财富平台吸引了超150万人观看。

成曦认为，新能源产业发展需要因地制宜，而敦煌恰恰在太阳能资源的利用上有着得天独厚的地理条件。

一方面，敦煌常年被太阳照射，全年日照甚至达到3250小时，相当于超过1/3的时间都有强烈的日照，属于国内太阳能资源丰富的Ⅰ类地区；另一方面，敦煌多荒漠戈壁，利用面积大，地势平坦，开发成本低，适宜光电开发的面积达3000平方公里，可开发量约8600万千瓦，相当于去年全社会用电量的1/10。

降本增效是当前新能源产业的关键词

今年以来，新能源赛道持续回调，成曦在接受券商中国记者采访时，阐述了他对新能源板块的投资看法。

成曦认为，近期新能源板块的回调主要有两大原因。从中短期视角来看，虽然需求侧仍然较为旺盛，但新能源产业在供给侧的竞争格局发生了变化，比如，硅料、硅片因为产能过剩等原因持续降价，这影响了整个产业中期股价的表现；从长期视角来看，新能源的产业增速已经放缓，使得市场对其估值中枢进行了重新定位。

“从供给侧来看，当前新能源行业处于一个不断竞争、不断进化的阶段，降本增效是现在整个产业的关键词，谁能把降本增效这个事情做得更好，谁就能在这个竞争中占得先机，谁就能获得更多的市场份额。” 成曦表示。

对于光伏产业链，成曦认为，硅料降价背景下，光伏行业近期已有显著复苏，装机持续增加。同时，国内光伏企业具备显著全球竞争优势，海外出口回暖也是重要投资方向。光伏产业链的技术变革和路线选择亦值得持续重视。

“总的来说，新能源的发展由技术升级和商业模式双轮驱动，供给侧和需求侧都会出现很多投资机会。但由于技术路线的不确定性、产业格局的不确定性以及海外政策的不确定性，新能源产业链公司股价波动较大，投资者在投资新能源时要尤其注意避免押注式投资。”成曦建议，投资者应该充分了解新能源产业链“高波动、强趋势”的特点，通过指数化投资手段切入新能源产业投资中，通过长期投资、科学配置的手段布局碳中和。

新能源产业成为调研直播关注焦点

自2022年9月以来，上述把调研过程搬上直播间，向投资者深度科普产业现状和知识，提示投资风险的情况已不鲜见。在蚂蚁财富的“一起调研吧”栏目，已有29家基金公司开展51场直播，聚焦实体经济发展。

其中，新能源产业是调研焦点之一，相关主题调研达10场，新能源主题相关的直播内容也受到直播用户的欢迎，观看量高于调研直播平均水平54%，人均停留时长则高出16%，说明用户对新能源产业的深度科普有较强的需求。

除易方达基金外，中欧基金、天弘基金等多家基金公司，也将新能源的调研过程搬上其在蚂蚁财富平台的直播间，向投资者深度科普产业现状和知识，提示投资风险。

中欧基金调研直播了一家光伏和储能领域的企业，从车间探访到海外专家连线，向投资者科普了全球储能市场的不同发展特点和趋势。“这场直播观看量达50万，点赞数超26万，人均停留时长达到历史最高的19.9分钟。用户反馈这种形式的调研很好，能了解基金经理的做企业调研的过程，也能科普这个行业产业链的一些小知识。”中欧基金互联网渠道一部运营经理徐佳雯坦言，调研直播过程的很多细节是在常规直播中无法切实感受到的。

天弘基金在一场直播中调研了多家新能源汽车4S店，基金经理以“购车者+投资者”双重视角与销售/业内人员对话，挖掘新能源车目前的技术水平与各个车型与车企的优势，吸引了评论区用户较为热烈地讨论。“从数据反馈方面，这场直播累计观看超40万，当日停留时长超过20分钟,为当周平台所有场次TOP2水平，也高于往期天弘调研直播平均水平。”天弘基金运营负责人杨庆透露。

“机构可通过直播呈现基金经理一线调研过程，帮助用户更真实、全面了解不同产业的运作模式、投资机会与风险，从而更理性、长期投资。”蚂蚁财富相关负责人介绍，用户观看调研直播的平均时长比日常直播翻倍，多家基金公司调研直播的有效互动评论占比创年度新高，单场直播平均新增订阅用户数是日常的3倍。

（文章来源：券商中国）