观热点：愉悦资本刘二海：碳中和背景下 “电”的事情需要被重做一遍

8月10日至12日，在某投资年会上，愉悦资本创始及执行合伙人刘二海，分享了关于“电动汽车引领碳中和变革”的主题演讲。刘二海基于多年在汽车与出行领域的丰富投资实践和体会，分享了在“碳中和及能源变革”的大背景下，他认为未来占有一席之地的投资新机会。

“碳中和是中国与世界其它经济体最大的共同利益所在。”刘二海表示，而电动汽车将引发汽车、能源、人工智能三大产业变革。在这三大变革中，以电为主要驱动力的能源变革，是实现碳中和的核心突破口，而以“电”为核心的清洁能源，正成为重要的新基础设施。

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电动汽车产业崛起，带来三大变革

智慧交通与出行领域是愉悦资本一直以来深耕的投资根据地，早年就投资了诸多项目，包括蔚来汽车、摩拜单车、能链、优信等企业。时至今日，刘二海认为，汽车在居民消费中占据着非常高的比重。

“改革开放40余年来，中高端的中国汽车品牌没有出现过。但是，电动汽车产业则被中国企业抓住了宝贵机遇。以‘蔚小理’为代表，形成了中国电动汽车的拓荒者。”

刘二海认为，电动汽车产业崛起将带来三大变革。首先是汽车行业的变革；再次是人工智能产业的变革，包括安防、辅助驾驶、自动驾驶等；最后是能源产业的变革。而能源是一个非常大的基础行业，其变革会带来几乎所有行业的变革。

“在电动汽车引发的诸多变革中，有一项特别重要，即是充换电。电动汽车的充电网络，会推动电整体发生一场巨大变革。”刘二海谈到。

以蔚来汽车为例，刚开始做充换电业务时，有不小的争议。到后来，国家能源局发布由蔚来研究制定的相关换电行业标准。如今，换电网络已成为了重要的基础设施。截至2022年7月4日，蔚来用户累计换电达到千万次。

愉悦资本投资的能链智电于2022年6月在纳斯达克上市。据披露的数据显示，截至目前，其服务充电运营商超800家、充电站超3.3万座；2021年，充电量超过12亿度，约占中国公用充电市场18%。

截至2022年6月底，全国汽车保有量3.1亿辆，来自需求端的变革驱动力非常强劲。 “经济学理论中，严格意义讲，不存在独立的供给曲线，只有独立的需求曲线，需求端的变化将引发深远的变革。”刘二海表示。

“电” 已成为新基础设施，正被重构

气候问题已经成为全球共同议题，面对这一议题，全球企业家纷纷在行动。

2015年，比尔·盖茨建立了突破能源基金。2019年，美国前纽约市长迈克尔·布隆伯格向BeyondCarbon项目投资5亿美元，帮助关闭燃煤电厂。2020年，杰夫·贝索斯捐赠100亿美元用于“BezosEarth Fund”计划，以应对全球气候变化……

在刘二海看来，“碳”和“电”是同一枚硬币的不同面。实现“碳中和”最大的抓手是能源，而“电”则是能源领域减碳的核心突破口。统计显示，能源系统碳排放占比约为80%；其中，电力系统碳排放占比就超过40%。

他进一步分析道，在实现碳中和目标上，电动汽车将产生巨大的推动作用。电动汽车的普及提高了电池技术进步的边际贡献率，进一步促进了电池的研发投入，从而加快电池进步。同时，电的产业链升级正在启动，“碳”、“电”交易市场正在形成，氢能与核能前途广阔。

除此之外，电这个行业要被重做一遍，包括发电(风电、光电)、分布储能、虚拟电网、输配电、调度等。另外，二次电动化也已经悄然启动。

目前来看，以电为核心的清洁能源，正在成为重要的新基础设施。“电动汽车使得上述许多事情落地，促使其商业化，产生了更多的商业机会。所有与电相关的业态，都将有被重构的空间。”他判断道。

另外，刘二海认为，能源正与互联网/物联网、移动支付及中国制造一起，构成新基础设施，从而重构中国经济。这个过程中，将必然涌现出大量多样的“企业新物种”。

“从2018年开始，新能源、互联网与现代物流、移动支付、人工智能、物联网、云计算及中国制造一起形成了新基础设施，一批代表企业已蓬勃发展。”

（文章来源：财联社）