葛兰二季度规模再破千亿！ 欧医疗健康围绕医药调仓创新转型

葛兰在二季度规模再次突破千亿，其中欧医疗健康依然围绕医药调仓，投资策略上强调创新转型。

今年二季度公募基金在主动权益上持有股票市值达6.62万亿，混合型基金仓位超4年均值。

济安金信基金评价中心数据显示，方正证券研报数据给出相同结论，偏股型基金股票仓位环比提高，由今年一季度的81.6%升至84.3%，创历史新高，其中，混合型开放式基金股票仓位为83.4%，环比上升3.0%;股票型开放式基金仓位为90.2%，环比提高0.8%。

规模TOP20基金经理超过半数“拥抱”新能源

基金持仓体现了基金经理的投资理念、投资框架的落地，管理规模TOP20基金经理的仓位变化则一定程度上反映了当季公募行业的投资方向。

今年主动权益基金前20的基金经理管理规模合计达到1.08万亿。

今年二季度市场回暖，在基金净值回升、基民入场情绪再次被点燃等因素影响下，明星基金经理的规模均有不同幅度的增长 统计显示，其中，葛兰以1017.51亿登顶，张坤管理规模也达到971.3亿，逼近千亿。

从上述管理规模前20基金经理代表产品前十大重仓股来看，明星基金经理们投资范围集中在新能源、光伏等赛道和白酒为代表的消费领域。

具体来看，新能源、光伏赛道上，既有刘格菘、冯明远、杨锐文、陆彬、傅鹏博、周蔚文等明星基金经理，也有祁禾、崔宸龙、郑澄然等近年来认可度较高的基金经理;张坤、刘彦春、胡昕炜、李晓星、萧楠5位基金经理依然选择白酒为代表的消费;此外，冯波、朱少醒、曲扬、归凯4位基金经理二者兼顾。

游离于两大赛道之外的只有葛兰和以均衡著称的谢治宇。葛兰管理的中欧医疗健康在二季度规模达到710亿元，持仓变动方面，她在二季度对爱尔眼科(300015)、康龙化成(300759)、药明康德(603259)、迈瑞医疗(300760)和片仔癀(600436)进行了不同程度地加仓。

对于医药领域的投资，葛兰认为，创新相关的市场还远未触及国内市场的天花板，海外市场也在逐步蓄力中。国内的创新药服务企业也逐步形成了有全球竞争力的产业集群，在部分细分领域达到了全球领先的水平。在长期看好的核心创新药、创新器械，创新产业链，医疗服务以及消费性医疗等方向进行了着重布局。

谢治宇的优势在于随时随地能够均衡，并且可以做到底部提前布局，持仓多在家电、医药、消费等稳健板块。不过在二季度谢治宇也将目光投向了新能源，硅料龙头通威股份(600438)进入其管理的兴全合润第八重仓股。

谢治宇在二季报中表示“仍将继续精选个股、挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司”。从公司成长价值维度挖掘可投资标的，投资理念一以贯之，由此可见，也未必像市场调侃其对新能源是“打不过就加入”。