世界短讯!瞄准全面注册制机遇 中小投行积极寻求突围
万众瞩目的全面注册制改革已启幕,沪深主板市场因此也成为中小投行积极备战的重点领域。
“本次全面注册制改革的重点是沪深主板市场。占A股总市值约2/3的主板市场,新股发行定价将完全市场化,投行的角色全面由通道中介转向定价中介。因此,资金实力强、品牌力占优、规范经营、研究定价能力领先的投行将迎来更快发展。”国金证券副总裁任鹏称。
从主板市场的投行竞争格局来看,实力强悍的大中型投行占据较大的市场份额。据了解,由于主板聚焦大蓝筹,中小投行在拿项目方面常常处于弱势,往往只能零星抢占几单业务,这也导致主板市场的IPO保荐机构集中度较高。
(相关资料图)
Wind数据显示,2022年沪深主板共有71家企业首发上市,合计募资总额高达1387.27亿元。从项目分布来看,保荐数量最多的是中信证券,去年保荐或联合保荐上市14家企业登陆主板市场。中信建投以7家的数量排名第二,国信证券则以6家排名第三,安信证券、国泰君安均为4家,此外海通证券、光大证券、国元证券、民生证券、中金公司均各有3家。
证券时报记者采访发现,为迎战全面注册制,不少中小投行已经在主板方面储备不少项目,未来将大力开发大盘优质蓝筹,推荐到主板上市。
比如,民生证券投行目前在审主板项目达13家,中泰证券投行主板在审项目也有十余单,且还有不少在辅导企业。国海证券则表示,该公司在沪深主板方面的项目储备主要集中在高端制造、传统行业升级改造+消费、生物技术、互联网及数字化等领域。
“我们加大项目的摸排和梳理,挖掘企业自身的价值,准确定位以对焦相应的板块,推荐所服务规模较大的优秀传统企业向主板发力,目前我们服务的申报、在审企业大多是行业龙头,后续还有一批正在服务的优质企业,待条件成熟后申报。”国元证券投行部总经理王晨说。
“主板实施注册制后,拟申报企业的上市和审核流程将出现调整,相应地,作为保荐和承销机构的券商,也面临业务流程再造。目前,公司投行团队正在梳理在手主板项目,对项目进度、申报和审核进度等全面把握。同时,公司紧抓注册制机遇,通过设立区域组和行业组,充分发挥公司‘总对总’优势,给予大客户吸引力,提升项目储备能力。”五矿证券相关负责人表示。
“注册制下,优质客户的需求不再局限于某一业务领域,而是具有多元化、多样性的综合金融服务需求。”中泰证券总经理助理、投资银行业务委员会主任姜天坊认为,增量的IPO业务在为投行带来更多机会的同时,也可以协同财富、投资、研究、资管等各业务条线,为企业客户提供全业务链一体化的综合金融服务。
业内普遍认为,随着注册制在主板落地,提升大企业客户的服务能力也将成为中小投行突围主板IPO业务的落脚点。
在长江证券副总裁、长江保荐董事长王承军看来,与客户长期合作建立的相互信任,是共同成长的基石。“在公司的初创期,我们会依据对行业发展趋势的理解,与客户共同制订明确可行的发展规划,完善内控制度和公司治理,协助客户引入风险投资;在公司的成长期,我们会协助客户实施股权激励方案,引入产业资本。通过上述全方位的服务,帮助客户解决创新发展过程中面临的人才短缺、资金不足、基础制度不全、市场能力欠缺等一系列典型问题。因此,我们的优质项目是经过锲而不舍的全方位服务培育出来的,而不是从头部券商那里抢来的。”
国海证券副总裁程明表示,大企业客户肩负着落实国家战略,服务实体经济的责任,这一目标与证券行业的高质量发展战略不谋而合。中小投行要提升对大企业客户的综合服务能力,首先要把发展的着力点放在服务实体经济上;其次,需要积极探索资本市场赋能“双碳”目标的有效途径,助力绿色企业进行股权和债券融资,探索并开发更多的碳金融创新产品,为推进碳市场发展提供智力支持。
华金证券投行相关负责人表示,该公司深耕战略区域,探索“投行+招商+投资”的多元服务模式:一方面,注重与战略客户建立长期的信任与合作关系,建立高效专业的业务团队以快速响应、贴身服务,全面、主动挖掘客户需求;另一方面,加强公司内、外部的资源协调能力,为大客户提供更全方面的增值服务。
(文章来源:证券时报网)
相关文章
膜法世家携手江南大学云南溯源,用中国成分塑造品牌差异性
日前,膜法世家与江南大学科研团队前往云南大理、楚雄多地,进行了为期十日的联合寻溯活动,聚焦地域特色植物采集开发与研究,筛选优质护肤
今年1至9月 河北省电子信息产业入统企业957家
从省政府新闻办11月2日举行的2022中国国际数字经济博览会新闻发布会上获悉,今年1至9月,全省电子信息产业入统企业957家,同比增加160家,
小鹏G9获广州自动驾驶路测资格 探索零改装量产Robotaxi新模式
【2022年11月1日】近日,经工信局、公安局、交通局审批后,小鹏G9成功获得广州智能网联汽车道路测试牌照,这意味着小鹏G9开创了使用前装量
让普惠金融回归“民生”,民生小微“四通”助力小微企业健康发展
众所周知,小微企业融资难、融资贵一直以来都是一个世界性难题,发展壮大普惠金融市场也是一个全球性挑战。尽管我国已成为了数字普惠金融发
预计到2024年 云南农民收入将达2万元左右
6月27日,记者从云南省农村居民持续增收三年行动方案政策解读新闻发布会上获悉,《云南省农村居民持续增收三年行动方案(2022—2024年)》突
淮安农商银行发放首笔“驾易贷”产品 助力物流行业纾困
为进一步响应金融机构全力支持货运物流保通保畅,加大物流行业资金支持力度,帮扶重点群体的政策号召,淮安农商银行秉持周到金融 家乡银行
辽宁:下达资金超50亿元支持淘汰燃煤锅炉和散煤治理
今年以来,省财政厅完善政策措施,加大投入力度,重点支持精准治污、科学治污,截至目前,已下达资金超50亿元。在支持淘汰燃煤锅炉和散煤治
东川区多措并举推进产业转型 推动农文旅融合实现“富绿双增”
今年以来,东川区积极应对困难挑战,狠抓任务落实,脱贫成果持续巩固,经济发展稳中向好,产业转型稳步推进,民生福祉不断改善,各项工作稳
东海农商银行白塔支行:推广第三代社保卡工作真情暖人心
心里想着客户,为客户纾困解难。东海农商银行白塔支行坚持以客户为中心的服务理念,在推广第三代社保卡工作中急客户之所急,将便民服务送到
沧州落实“降、缓、返、补”政策 助力企业发展稳定就业
感谢就业见习政策,为我搭起了连接就业的桥梁。王树涛现在是沧州市华亿机电产品有限公司的一名员工。2020年毕业后,他一直没有找到合适的工
87.9万元!沧州实施一次性扩岗补助政策惠及586人
为鼓励企业积极吸纳大学毕业生就业,发挥失业保险助企扩岗作用,自8月以来,沧州市积极实施一次性扩岗补助政策。截至9月23日,全市已为232
河北探索特色产业发展新路 实现农业增效农民增收助力乡村振兴
近日,在正定县南楼乡完民庄村谷子种植基地,河北惜康农业科技有限公司负责人李智勇和完民庄村党支部书记郭博边查看谷子长势,边商量晾晒场
宜兴农商银行:“钟灵阳羡天宝物华”助农直播取得圆满成功
近日,由江苏省农村信用社联合社主办,宜兴农商银行承办的大美江苏乡村行——钟灵阳羡,天宝物华助农直播取得圆满成功。该次直播聚力宣传宜
中国鸭梨之乡魏县:金融活水助企纾困“贷”动乡村振兴路
9月,中国鸭梨之乡魏县处处洋溢着丰收的喜悦。虽然疫情的阴霾仍未消散,但当地稳定经济一揽子举措的效果已经呈现。金融活水助企纾困而贷动
前8月河北新增专利授权8万件同比增长8.4% 助力营造市场化
从省市场监管局获悉,今年以来,河北知识产权保护工作重点任务落地落实取得积极成效。1至8月,全省新增专利授权8万件,同比增长8 4%,其中
安徽三次产业投资结构持续优化 占全省投资的63.9%
数据显示,全省投资产业结构持续优化,三次产业投资结构由上年同期的1 6∶31 5∶66 9调整为2 0∶34 1∶63 9。第一产业投资高增长,完成投资
盱眙农商银行:用好“加减乘除”四大法则保实体经济百业兴
量大面广的小微企业是国民经济重要支柱,盱眙农商银行坚守金融为民初心,把服务小微企业刻进基因、落到实处,专门出台支持中小微企业纾困解
聚焦重点精准发力!沧州规上高新技术企业数量位居全省首位
从沧州市统计局获悉,今年以来,沧州市围绕强化企业创新主体地位,大力培育高新技术企业,截至7月底,全市规模以上高新技术企业达732家,较
公积金政策再加码!超120个城市发布公积金贷款政策
9月13日,江苏省徐州市住房公积金管理中心发布了《关于阶段性调整住房公积金贷款政策的通知》(以下简称《通知》),明确个人公积金贷款额度
从“群众跑腿”到“数据跑路” 河北“一网通办”再升级
按照省委十届二次全会部署要求,今年省政务服务办牢牢把握全省一盘棋、平台一体化、办事一张网的总体要求,依托全省一体化政务服务平台,构
河北科技赋能农业综合生产能力稳步提升 全面提升特色产业科技支撑能力
河北坚持把强化科技创新推广作为深化农业供给侧结构性改革、推进乡村振兴、促进农业高质量发展的关键举措,立足三产融合,针对薄弱环节,积
减费让利惠企利民 南通农商银行多措并举优化营商环境
近年来,南通农商银行认真贯彻落实国务院及监管部门关于金融机构减费让利、惠企利民的工作部署,积极担当服务实体经济责任,在人民银行南通
河北:1至7月省市重点项目完成投资7154.8亿元
4月份开工至今,项目建设非常顺利,主体厂房建设已经完成了20%。日前,在位于石家庄市藁城区的河北龙海药业医药产业园项目建设现场,公司研
沛县农商银行举办“金融支持乡村振兴暨 ‘金融夜校’纳凉晚会”
为进一步提升村民的金融基础知识和风险防范意识,有力增强村民的金融素养和金融防骗能力,树立沛县农商银行践行社会责任和维护金融秩序、保